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全球经济齐齐“比惨”,投资者怎么玩?

2015-10-09 09:39来源:环球财富网责任编辑:LISA 网友评论
  国庆长假已至尾声,A股也与全国人民一起进入了暂时的安逸模式,不过,与国内不同的是,国际市场一点儿也不平静,各大经济体重大数据接连出台,股市、外汇、大宗商品也出现了异常的市场波动,对于难得平复下来的中国投资者而言,不止是一种“出师前兆”,更可说是一次冷静思考第四季度如何布局投资的重要时刻。



  接下来小编和大家说几个数据。9月30日,美国9月ADP就业人数增加20万人,高于预期19.4万人。“小非农”ADP本就对“大非农”有很大的指导作用,数据出来之后,众多投行分析皆称,美国正向充分就业迈进,加息预期骤增,美股大跌,道指下挫1.5%,金价更是两天持续下跌触及1100美元。

  之后,10月2日,9月非农数据公布,直接爆冷,公布值为14.2万,远远低于市场预期20.1万,屋漏偏逢连夜雨,8月非农也从17.3万修正至13.6万,7月则由24.5万修正至22.3万,各大投行只能是捶胸顿足。

  偏差如此之多,岂非有诈?美国是否为了刺激股市达到通胀目标,而刻意压缩数据来“比惨”?动机不得而知,不过结果是立竿见影的,9月非农一出,道指上涨200余点,金价更是100分钟内上涨接近3%。

  各位是否发现?美国市场似乎陷入了一个极其怪异的循环,数据越好股市越跌,大宗商品越疲软;反之,数据越差股市越涨,大宗商品越坚挺。

  为什么会有这种现象?

  如果处在一个健康正面的市场,资本必然围绕实体经济运行,断然不可能出现如此怪异的现象。所以,唯一的解释是,如今的资本市场由投机和恐慌主导,投资者所关注的不再是实体经济,而是盯着能够改变短期流动性的货币政策以及大户炒作动向。

  在这样的市场中,全球进入“比惨”模式就变得似可理解了。日本就多次表示对美联储加息举措的欢迎,当然,美元走强有助于压低日元汇率,日元走软本身就是日本刺激经济的政策之一。

  而欧洲央行也拉开架势对应通缩,本来欧元区对数据就敏感,10月2日,欧元区PPI显示加速下跌,持续QE的理由更足。

  至于中国经济增长放缓,全球资本寻找下一个聚焦热点,今年印度GDP增速超越中国,使之成为新的期盼,而印度方面也下调了2015-2016经济增长预期,并且宣布降息50个基点,利率达到五年新低。

  全球经济一方面在“比惨”,另一方面实是“真惨”。国际金融协会10月1日发布报告说,受经济增长放缓以及美联储即将加息影响,今年主要新兴经济体将面临5410亿美元资本净流出,是1988年新兴市场概念诞生以来首次。

  回想1929年美国经济大萧条带来的严重后果,全球不得不考虑整体性衰退可能造成的诸多社会问题,甚至可能会导致极端政府的上台等。

  目前的情况跟1929年相比,似乎有诸多的相似之处。协调性差,自私自利依然充斥着整个世界,投机者关注的是哪里可以套利,而政治家关注的是如何最快的解决国内经济问题。

  发展中国家公司的借款从2004年的约4万亿美元增长到了目前的18万亿美元,全球出口下滑越来越明显,债务偿付能力储蓄下滑,以“比惨”主导的宽松货币政策似乎只能进一步增加债务,而难以解决全球性经济衰退问题。

  2008年至今,全球GDP仅增长了12万亿美元,但债务增长了60万亿美元,用2008年解决经济危机的方法化解2015年开始的经济问题,最大的可能是为制造下一个更大的危机做足了准备。

  如果危机无法促成全球性合作、协调以及更大的改革,全球经济的周期性危机只会越来越频繁,并且越来越缺少解决之道。跟十年、二十年前相比,全球各国共同协商应对全球性问题的动力更差了,这可能才是未来全球经济面临的最本质问题。

  正如索罗斯前一阵子撰文所说,无论政治领域还是金融领域,国际合作都在下降。索罗斯认为自冷战结束后,联合国再未成功解决过任何重大冲突;世界贸易组织自1994年以来从没在重大贸易谈判中达成一致;在2008年金融危机中脱颖而出的20国集团,似乎已经迷失了方向。索罗斯称,我们根本谈不上什么全球秩序,只能叫全球失序。

  另一位谈及此观点的投资家,则是英伦金融研究部顾问、中国技术分析师协会副会长、香港三大金汇名家之一 苏子先生,今年6月27日,英伦金融在广州举行的《投资新思维高峰论坛》上,原摩根士丹利董事总经理谢国忠先生、国务院发改委经研院主任张岸元博士、以及香港三大名家之一苏子先生,三位就当下国际与中国经济形势以及未来发展展开激烈讨论,苏子先生就谈到:全球经济无人独善,而且目前环球金融市场正深陷漩涡,债市的风险如箭在弦,美元强势同时也为非美货币带来压力,全球经济关联度越来越高,但全球各国的经济政策则越来越“独立”,这给投资者留下了一种非常模糊的预期,导致投机者更容易获得成功,而长线投资者往往无所适从,至少全球经济的波动率在加大,而非在减小。

  但苏子先生同时也谈到:其实投资者也不必如此悲观,虽然这并不认为当前的国际合作趋势是向好的方向发展,但是“危”中仍然有“机”,只要能敏锐察觉环球大趋势,投资者就能正确地调整投资组合,获得更理想的投资回报。对于投资者最为关心的股市问题,苏子先生与谢国忠先生当时就表示:泡沫爆破近在眼前,之前“疯牛”严重脱离经济基本面使得市场调整不可避免,而投资者更应该审视个人投资组合的合理性,进行选择性的调整,以此化解股市危机。

  至于如何运用合理的投资组合加强抗风险系数,苏子先生建议使用多种投资产品分散风险的方法,即巴菲特所说的:“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。而同在《投资新思维高峰论坛》上,发改委张岸元博士谈到受惠于国家“一带一路”战略,选择与“一带一路”沿线产业与国内需求契合度高的投资产品(例如原油)是最为合适,也是最能给投资者带来利益的。因为其一,产业受到政策扶持,整个产业链拥有极其长远的发展能力,其二,地缘政治与宏观经济都无法打击此类产品较为稳定、流动的独特属性。

  同时,对于如今美联储以及耶伦“无限延后”加息的几近失信行为,首先影响的将是美国股市,紧接着将是由之而来的一系列经济波动,而原油作为与美元直接关联的产品,必将首当其冲。之前,在业界中公认为“趋势之王”的英伦金融,就以OPEC打压油价限制美国原油产业为基本趋势思路,提出原油空头趋势,而后,6月下旬经两个月时间,原油从60美元以上狂跌至38美元以下,投资者如果按照英伦分析师建议,1000美元一手原油交易,两个月足够赚20倍盈利以上,即20000美元。至8月下旬股市回暖以及原油库存缩减,英伦金融又提出油价反弹趋势,到如今原油价格稳定在45美元区间,一个月时间也足有本金的7倍盈利,精准的市场趋势预测足够帮助投资者赢回股票市场中套牢或是亏损的资金。

  除原油外,国际经济颓势使得股市全体不振,投资者这时无论是对冲风险抑或是投资盈利,股指也是极好的配比选择,如今市面上追踪沪深300股指走势的工具,就既能保持与A股高度的契合性,又将入场成本缩减至数百美元,而不像传统的沪深300指数期货入场需要50万元人民币,成本低从而极利于散户操作。对于持有股票仓位较重者,可以采取沽出合约的手法作为股票对冲,即使手头股票贬值,也可以在对冲工具上取得回报以平衡风险,我们以之前“股灾日”三连跌为例,8月24日、25日、26日、这三日上证指数分别下挫8.49%、7.63%、1.27%,我们以个股最大10%跌幅计算,10万元本金,三个交易日亏损共27100元(不含各类手续费);若投资者以沪深300行情的交易工具作为对冲,期间沪深300期货从前一交易日(8月21日)收市的3469.8下挫至上周三收盘的2749.6,空单可捕捉720.2点的波幅,以英伦金融提供的沪深300指数计,1000美元本金即可获得7202美元盈利,即三日可获7.2倍回报,已经远远高于27100元人民币的亏损。其实如果投资者手中持有50万元股票,1至2万元用于交易沪深300指数就足以对冲股市风险。
与股市的单向交易不同的是,风险市况下,沪深300指数可进行多空双向交易,只需对大盘有良好判断,都具有极好的盈利效果。我们再以近期最大涨幅单日(9月16日)作为参考,沪指从前收(9月15日)3005.17涨至3152.26,上涨4.89%,10万元本金,假设你所持有的股票得到最大涨幅——涨停,盈利1万元;若以英伦金融提供的沪深300指数作为对比,如果投资者以1000美元本金,依据9月16日A股大盘涨势买入多单,当日指数从前一交易日收盘的3138.8升至3287.6,可收获148.8点波幅,也就是获得1488美元盈利。从盈利效率来看:个股为10%,沪深300指数为148%。


我们知道,杠杆在起到增加收益的同时,也会增加风险,那么,沪深300指数的交易是如何控制风险的呢?英伦金融高级顾问、同时身为国际商品权威——美国CPM集团总裁及创始人Jeffrey M. Christian先生就表示:投资沪深300指数,只要善用“0滑点”平台、以及做好合理的交易策略、严格止损,控制风险其实并不困难。英伦金融就拥有业内承诺“滑一赔十”的“0滑点”交易平台,保证任何市况下交易者都不受滑点问题意外侵蚀资产;在交易策略和实战技巧方面,更有超过30年市场经验的分析团队进行免费手把手教学,带着投资者寻找好时机入市做单,作为郎咸平、谢国忠 共同推荐的投资机构、以及多届《最具研究实力》之冠,更会带给投资者最精准的交易建议以及最能实实在在盈利的策略和技巧。而想要了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情的朋友也不妨登陆llg9999.com英伦官网或是致电客服4000761167进行咨询,更可免费参与英伦金融分析名家的互动交流课程。






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