从政策上来说两会期间，政府工作报告中明确提出全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化。半导体集成电路产业作为政府大力扶持的新兴产业，已经陆续得到了政府的政策支持和资金支持，集成电路行业发展步入高速成长期，行业的整合并购加快。

       

     此外根据招商证券研报分析称，半导体行业具有一定的周期性，通常以4-5  年为一个周期。经历了2015  年的调整之后，半导体行业在2016  年中迎来拐点，重回上升周期，有望连续增长两年。另一方面，汽车和物联网等对半导体的需求快速增长，成为智能手机之后行业成长的长期驱动力。对比费城半导体指数和A  股集成电路指数，我们发现前者大幅上涨基本反映行业景气度的变化，而后者经上涨后已回调至底部区间。考虑到国内半导体产业比全球更高的增长速度以及国家的扶持政策，A  股半导体公司理应有更强势的表现。

     

      同时叠加当下侧重成长的市场风格和春季行情中历史轮动特征，半导体行业或迎小阳春行情，相关个股建议关注：

 

     华天科技（002185）：公司的核心竞争力已从成本升级为研发和技术，公司估值有必要重新审视。此外公司作为封测产能的潜在配套厂商之一，公司有望充分享受存储器国产化布局的需求提升，迎来新的业务增长点。

 

     上海新阳（300236）： 国内半导体材料龙头, 公司是一家专业从事半导体行业所需电子化学品的研发、生产和销售服务，同时开发配套的专用设备，致力于为客户提供化学材料、配套设备、应用工艺、现场服务一体化的整体解决方案的企业。

 

     北方华创（002371）：公司是A 股唯一一家半导体设备上市公司，标的稀缺。公司国资控股地位牢固，外延并购发展道路顺畅，利用上市公司融资平台作用，整合海内外技术领先公司，公司有望成为国内半导体设备领域的整合平台。