二季度A股市场跌宕起伏,在4月下跌探底之后,又经历了一段时间的震荡磨底,市场行情才靠疫情好转、复工复产和宽松政策支持得以修复。
具体来看:4月份,国内疫情遇到挑战,复工复产进程缓慢,叠加业绩公布密集期,雷多糖少,股票市场信心不足,指数一路下探,4月上证指数下跌6.31%,中证500下跌11.02%;5月份,疫情形势有所好转,经济下行压力加大,国务院多次强调稳经济的工作目标,稳增长的力度与速度都可能超预期,市场信心提升。总体来看,小盘整体跑赢大盘,5月上证指数上涨4.57%,中证500上涨7.08%;到了6月份,组合宽松政策效果显现,生产秩序有序恢复,出台的5月经济数据普遍好于预期,在美联储加息75BP的扰动下,外资短暂撤出后又有所回流,A股市场走出独立行情,持续反弹,在全球资产长期配置中具有一定价值,6月上证指数上涨6.66%,中证500上涨7.10%。
大起大落的震荡市场,也让大多数投资者的持仓体验犹如过山车。错过行情没赚到钱,追高买入被套住,止损割肉又舍不得。相比而言,追求均衡配置的投资者要淡定的多。“均衡配置策略”,很简单,就是指通过在多个赛道进行均衡配置,使得投资组合能在各种条件下的市场给投资人带来相对稳定的收益。简单来说就是,鸡蛋不要放到一个篮子里。从长期来看,无论哪种市场环境,总有一类资产表现会好,同时也没有一类资产的表现会一直好,实现不同资产的均衡配置才能获得相对稳定的超额收益。
作为国内首批获得基金投顾业务试点资格的独立三方机构,先锋领航投顾便是坚持“均衡配置策略”中的一员。2022年二季度,先锋领航投顾旗下的“帮你投”均衡方案收益率5.16%,对应指数4.87%。先锋领航投顾结合有效的资产配置及调仓操作,在动荡市场中为客户带来了超额收益。
2022年二季度收益率 |
2022年二季度最大回撤 |
成立以来收益率 |
成立以来最大回撤 |
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中风险 |
“帮你投”均衡方案 |
5.16% |
-7.83% |
18.63% |
-19.43% |
对应指数* |
4.87% |
-7.10% |
19.77% |
-22.24% |
先锋领航投顾由蚂蚁集团和国际公募巨头Vanguard集团共同孵化,共同在支付宝上线“帮你投”基金投顾服务,为用户提供选基、配置、调仓等全委托式的基金投资顾问服务。截至2021年底,“帮你投”成为市场中服务用户数最多的投顾机构,累计服务用户超300万。
另外,在今年年初,先锋领航投顾还对中高权益类策略进行了优化,引入了更多的风格多样的权益基金。对中低风险策略的优化也正在积极展开。先锋领航投顾相信,“帮你投”的均衡策略不仅能够表现出一定的抗风险能力,而且会在市场回暖时,也能为大家带来更好的符合长期投资目标的收益。
无论什么样的市场,均衡投资总不会过时,也不会被市场所淘汰。面对2022年错综复杂的A股市场,“帮你投”将会继续坚持“均衡配置”的投资理念,坚信A股未来价值稳定及其在全球资产长期配置中具有价值。