“交了服务费却亏损了!感觉遭遇了骗局”,一些体验过投资顾问服务的投资者发出了这样的感叹。他们认为,交了服务费,投资顾问就要让自己赚到钱;如果亏损了,就说明投资顾问是骗子,投顾公司是骗子公司。这样的认知,正确吗?

阿牛智投首席服务官周凡表示,投资者交了服务费,希望能够有所收获,无可厚非。投资顾问也希望用自己的努力,帮助投资者在股市里成长,这也是投资顾问的“天职”。但是把“交服务费”与“赚到钱”划上等号,把“亏损”与“骗局”划上等号的观念不利于投资者自己的成长。

投资顾问是在证监会注册的从事证券投资咨询服务的职业,他们一方面要取得投资顾问执业证书,另一方面要在具有证券投资咨询牌照的正规公司里任职。为什么国家要设立“投资顾问”这样的职业,又严格禁止他们“承诺收益”呢?投资顾问对投资者的价值到底是什么?

一位网名“人间清醒”的股民说:“没挣到是学艺不精”。周凡表示,做好投资者保护和教育,让投资者树立理性投资、价值投资、长期投资的理念,是每个证券从业者的使命和担当。投资顾问,就相当于投资者的辅导员,他们比普通投资者每天花更多的时间研究,在专业的公司里具备更好的支持条件和研究氛围,因此具备多一些专业知识,了解更多的投资技能,可以帮助普通投资者更快适应市场变化,掌握体系化的投资方法,学会借力人工智能大数据等新型智能工具。但是投资顾问不会“料事如神”,即使是系统性的人工智能分析,也只能追求更高的胜率,不会有全胜的方法;投资者应该认识到,即使只有50%胜率的模型,已经比绝大部分投资者的胜率高很多。把投资顾问当作“神”或者“算命先生”,这种预期不利于投资者对风险的认识,也不利于自己在资本市场的成长。

师傅领进门,修行在个人。股市有风险,投资需谨慎。投资的最终决策只能由投资者个人来做,收益由投资者享有,相应的风险也由投资者来承担。投资的终点是人性的问题。贪婪和恐惧的人性弱点,导致“追涨杀跌”比比皆是。股票涨涨跌跌很正常,只要投资逻辑正确,都要靠一定时间才能体现出价值。周凡十分感慨,在长期服务投资者的职业生涯中,他发现三类投资者特别容易亏损:容易冲动的人,容易受到别人影响的人,容易后悔的人,这三类群体往往在股市里亏损概率最大,甚至在生活中也充满坎坷。投资顾问和智能工具能够很大程度帮助用户克服人性的弱点,但是最关键的还是要靠投资者自己不断修炼。