北上资金8月净流出近900亿,创下其单月流出的历史新高。进入9月,北上资金仍然没有停下流出的步伐,9月13日、14日净流出均超过64亿,合计近130亿。北上资金频频砸盘正常吗?

近3个月北上资金流入流出前十主题

来源:阿牛智投‍

阿牛智投创始人毛羽表示,可以把北上资金流出看作是市场行为,但也不得不防范是类似2015年的市场事件。从北上资金流出的前十个主题来看,近3个月流出最大的板块包括北上资金高控盘、MSCI成分、转融券、北上资金重仓、等,和北上资金关联密切。

MSCI成分股指数与上证指数对比‍

来源:点掌财经​‍

值得注意的是,近年来MSCI成分股指数已经高度影响上证指数走势,从上图上看,近三年两者的走势如出一辙。毛羽表示,目前,MSCI成分股市盈率12.85,市净率1.27,从价值角度上看,在全球都很难以找到如此廉价的投资品种,北上资金还在持续做空,让人不得不怀疑其动机。

毛羽提醒,我们现在的金融环境和金融安全,说是面临“新八国联军”的局面也不为过。他表示,北上资金比内资有更加丰富的对冲工具,可以堤内损失堤外补,比如抛售内地优质大盘筹码,然后在海外期指上做空头对冲,它不损失,甚至还能赚钱。但是,如果利用我们短期经济环境,恶意打压A股,就不得不提防。希望决策层把这种情况作为金融安全和潜在金融风险进行应对,随时准备好国家力量。最关键的时候还是要有主心骨来扭转预期,如果真正的国家力量准备好了,就没人敢于肆意做空。