今年一季度，疫情反复对实体经济形成了一定的冲击。银行业通过数字化经营、线上化运营不断提升经营与风控效率，在赋能实体经济、保障民生福祉的同时，也引领经济逐步走出低谷。
 
从已披露业绩的银行看，大部分银行的净利润实现了两位数增长，资产质量也保持了稳健。尤其是以零售为核心、科技能力著称的平安银行，表现更为抢眼。
 
今年一季度，平安银行净利润同比增长26.8%；净息差2.8%，较四季度提升0.06个百分点；不良贷款率低至1.02%。年化净资产收益率提升至14.1%，处于2016年底开启零售转型以来最高位。
 
在上证指数跌破3000点的背景下，平安银行乃至整个银行业良好的盈利表现，不仅起到了稳定市场波动的作用，也给整个市场带来了更多的希望和信心。
 
再回到平安银行来讲，一季度公司业绩确实给投资人带来了惊喜。那么，平安银行为何能交出一份如此优秀的成绩单呢？
 
净息差提升至2.8%，推动净利润同比大增26.8%
 
2022年一季度，平安银行实现营业收入462.1亿元，同比增长10.6%；实现净利润128.5亿元，同比增长26.8%；收入成本比低至26.2%，处于历史最低位。
 
在当下银行贷款端利率承压的背景下，平安银行收入和利润仍然保持两位数增长，延续了此前的强势表现。可以说，公司这组盈利数据，绝对超出大部分人的预期。
 
展开来看，一季度平安银行业绩可以保持高增长，核心原因主要有两方面：一是公司加大了对实体经济的贷款投放，二是息差环比出现了提升。
 
从数据看，截至2022年3月末平安银行企业贷款余额12410.2亿元，较上年末增长7.6%；个人贷款余额19134.7亿元，较上年末增长0.2%。零售仍然保持了超过60%的贷款份额，全行贷款资源仍然投放到了估值更高的零售业务。
 
总体贷款投放保持稳健扩张，与平安银行依托集团资源，拥有海量的优质客户有很大关系。丰富的客户资源，意味着哪怕在经济承压下，平安银行都不愁找不到优质客户。
 
除了丰富的客户资源外，对公贷款的发力，也得益于去年平安银行打造的星云物联网平台。该平台以数字化的方式，通过技术采集及对多维数据的分析，解决银企信息不对称的痛点，同时也降低了银行贷款出现坏账的风险。
 
如果说，整体贷款投放保持稳健增长符合大家的预期，那么净息差的逆势扩张则是平安银行给投资者带来的惊喜。
 
一季度，平安银行的净息差为2.8%，较四季度提升0.06个百分点。可以看出，平安银行净息差不但没有拖累业绩，反而增厚了业绩。这在银行贷款端收益率普遍承压的背景下，绝对是一大亮点。
 
与此同时，得益于债券及基金投资、票据贴现等业务带来的投资收益增加，平安银行非息收入同比增长18.7%。
 
其中，财富管理业务中的代理保险实现收入7.7亿元，同比增长46%。这背后是因为平安银行了打造一支懂保险的“高质量、高产能、高收入”三高新财富队伍，为客户提供更加全面的综合金融资产配置服务。从长远看，随着平安银行零售科技银行战略的推进，有望推动非息收入占比不断提升。
 
到这里，可能读者会有疑问，明明市场环境不好，平安银行在贷款规模扩张同时，为何还能保持净息差提升呢？
 
依托科技和综金优势，低利率存款持续高增长
 
对于这个问题，估计长期跟踪平安银行的投资者，心中都会有答案。
 
平安银行的净息差逆势提升，得益于管理层此前定下的重塑公司资产负债表战略，即推动低利率吸收存款规模增长的同时，降低存款成本率。
 
一季报显示，截至2022年3月末，平安银行吸收存款30877.4亿元，同比增长14.5%；吸收存款成本率2.05%，同比下降0.01个百分点。整体来看，公司负债端延续了此前量增价优的趋势。
 
具体来看，个人存款余额7965.63亿元，同比增长17.5%，个人存款平均成本率2.33%。企业存款余额22911.79亿元，同比增长13.5%；企业活期存款余额8552.03亿元，同比增长8.1%；企业存款平均成本率1.95%，较去年同期下降0.03个百分点。
 
很明显，一季度平安银行零售存款和对公存款，均保持了高质量增长。而这还是在银行存款竞争越来越激烈的背景下实现的。例如，以负债端优势明显的招商银行为例，受行业吸储竞争激烈影响，公司在今年一季度吸收存款成本率同比提升了0.07个百分点。
 
而平安银行在存款方面之所以可以做到量增价降，背后的核心原因主要有两点：
 
一方面，零售业务深化推广“五位一体”新模式，推动综合经营、协同发展，强化全渠道综合化获客及全场景智能化经营，实现零售客户增长；
 
另一方面，对公业务通过场景化、数字化、智能化运营，打造“保险云平台”，实现业务创新突破，打通线上获客新渠道，推动贷款量增价降。
 
所以说，虽然疫情冲击了银行贷款端收益率，但平安银行凭借着负债端规模增长、成本降低，支撑了贷款规模扩张，且推动了息差环比提升。
 
可以预期的是，随着平安银行重塑资产负债表战略推进，公司在负债端优势会越来越明显。
 
不良率低至1.02%，资产质量保持平稳
 
说完负债端，最后再来聊聊平安银行的资产质量。这也是聊银行绕不开的话题。
 
从整个行业来看，自2021年四季度个别银行的不良贷款出现了小幅增加。2022年1季度，从已经披露业绩的银行数据看，不同银行之间资产质量喜忧参半。因为经济增速承压、涉房贷款不良增加，多少会对银行的资产质量产生冲击，
 
但平安银行凭借科技赋能优势，资产质量在历史最优的基础上呈现了平稳态势。截至2022年3月末，平安银行不良贷款率1.02%，较上年末保持平稳；关注类贷款占比1.41%，较上年末下降0.01个百分点；其中，企业贷款不良率为0.73%；个人贷款不良率1.2%，均保持在较低水平。
 
此外，作为投资者关注的重点，平安银行在涉房贷款上也做了详细解释。
 
具体来看，截至2022年3月末，平安银行实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计3454.7亿元，较上年末增加43.8亿元；理财资金出资、委托贷款、合作机构管理代销信托及基金、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计1198.7亿元，较上年末减少8.2亿元。其中，市场较为担心的对公房地产贷款不良率低至0.45%，低于公司对公贷款不良率0.28个百分点。
 
与此同时，在拨备计提不断加大的背景下，一季度平安银行贷款减值准备余额提升至926.86亿元，较上年末增长2.8%；拨备覆盖率为289.1%，较上年末提升0.68个百分点。
 
显然，在银行业资产质量受到冲击下，平安银行的资产质量依然保持稳健，且通过加大计提的方式，风险抵补能力在持续提升。
 
目前看来，现在的平安银行有点类似2016年、2017年的招商银行，核心经营指标均在全面优化，且抗外部冲击的能力越来越强。
 
从这个角度来说，平安银行似乎正在经历一次“蝶变”。在这个过程中，平安银行将逐渐成为一家具有扎实业务护城河的零售科技银行。