来源：上海证券报

“新到任的董事长如何设想银行走向”“业内颇为关注的15号文对于兴业银行影响几何”“如何做好市值管理”……

在8月27日召开的半年度业绩说明会上，兴业银行高管对来自投资者的热点问题给予了积极回应。

兴业银行26日晚间发布半年报显示，上半年，兴业银行总资产突破8万亿元，较今年初增长2.73%；归属于母公司股东净利润401.12亿元，同比增长23.08%。

市场竞争风起云涌。对于这家迈进8万亿大关的股份行来说，其一举一动越来越受到市场注目。

一张蓝图绘到底

2021年，兴业银行开启新一轮五年规划。同样在这一年，兴业银行此前空缺近2年的董事长人选落定——7月26日，兴业银行官宣吕家进就任董事长。

　　市场普遍关注，这位曾在三家国有银行历练多年的金融老将，将会在兴业银行开创出怎样的天地？兴业银行原先的战略规划与定位，是否会发生变化？

　　对此，兴业银行董事长吕家进在业绩说明会上强调，将坚持“一张蓝图绘到底”。吕家进表示，通过密集调研，对“1234”战略的理解不断加深，该战略符合兴业银行实际，推动该行实现了快速转型、健康发展。

　　兴业银行于2018年重新进行了战略规划与定位，提出“1234”战略体系。

　　其中，“1”是一条主线，以轻资产、轻资本、高效率为方向，稳中求进、加快转型；“2”是商行+投行两个抓手，坚持客户为本、商行为体、投行为用；“3”是三项能力，持续提升结算型银行、投资型银行、交易型银行建设能力；“4”是四个重点，强化重点分行、重点行业、重点客户、重点产品的战略作用。

　　“下一阶段，我们要保持战略定力，一张蓝图绘到底，一届接着一届干。”吕家进说。

　　他表示，要持续擦亮“三张名片”。

　　绿色银行方面，“作为国内首家赤道银行，绿色金融十年磨一剑，有实力也必须登上绿色金融的行业之巅”。

　　财富银行方面，抓住机遇，充分发挥资产收益较高、线上渠道较广等优势，推动财富管理业务快速做大做强。

　　投资银行方面，发挥商业银行大投行业务的专长、集团多牌照经营的优势，以及同业客户覆盖面广的优势，围绕构建金融生态圈这一目标，不断提升服务客户多元需求的能力。

　　吕家进强调，数字化转型成为金融机构生存发展的必选项。“未来，我们要进一步融入数字时代，以‘构建连接一切的能力，打造最佳生态赋能银行’为目标，加快开放银行建设，改造经营管理流程，优化队伍结构，积极推进敏捷创新，力争未来几年科技人员占比超过10%。”

　　逐年提升分红比率

　　做好可转债发行

　　主导投资者开展投资的因素有很多。其中，收益是否客观、收益是否可持续，是个中关键。

　　兴业银行将如何吸引更多投资者？兴业银行监事会主席蒋云明表示，首先要做好自己，体现优异的经营业绩；同时要加强投资者交流，让市场认可兴业银行的投资价值。

　　蒋云明表示，仍会继续保持分红的连续性并继续逐年提升分红比率，确保股东即期效益。同时，锚定“1234”战略，坚定轻资本转型。

　　数据显示，过去五年，兴业银行靠每股高收益、高ROE实现每股税后利润保持在高位，并逐年提升分红比率。2016年至2020年，分红比例分别为24.04%、24.23%、24.24%、24.59%、26%。

　　8月20日，兴业银行公告，银保监会同意该行公开发行不超过人民币500亿元的A股可转换公司债券，在转股后按照相关监管要求计入核心一级资本。

　　蒋云明表示，按现行监管办法，如果兴业银行被纳入系统性重要银行需要附加核心一级资本约1个百分点，还有央行逆周期缓冲资本要求需附加核心一级资本0-2.5个百分点，预计未来兴业银行核心一级资本充足率的监管要求将达到8.5%-11%。

　　“我们要未雨绸缪，以发展的眼光，持续满足不断提高的资本监管要求，为未来发展留有空间。”按计划，兴业银行年底内可以完成可转债发行工作。

　　“15号文”影响几何

　　近期，银保监会出台《银行保险机构进一步做好地方政府隐性债务防范化解工作的指导意见》（下称“15号文”），要求银行保险机构要打消财政兜底幻觉，严禁新增或虚假化解地方政府隐性债务，妥善化解存量地方政府隐性债务。

　　“15号文”的出台，受到了市场的广泛关注。对于兴业银行，它将如何影响其融资客户的风险暴露，以及表内、表外、信贷、非标的资产质量？

　　对此，兴业银行风险管理部总经理邹积敏表示，当前，“15号文” 总体基调是“杜绝增量、化解存量”。这方面，兴业银行涉及的存量业务量较少。

　　“经排查，我行目前涉及到隐性债务的融资余额大约为3800亿元，在八万亿资产中的占比不大，资产质量总体较好。”邹积敏表示，后续，还将滚动开展排查，完善隐债业务的管理机制，与地方政府和融资主体协商好化解方案后稳妥实施。

　　邹积敏还表示，隐形债务业务的化解还会带来大量业务机会。今后相当长一段时期，地方政府需要多渠道来筹集还款资金或者转化债务，包括地方政府债券、基础设施REITs、国有资产盘活等，符合兴业银行“商行+投行”的业务导向。

　　财富管理：

　　打造成表外追赶表内的重要增长极

　　随着财富管理进入“大蓝海”时代，参与者蜂拥进入这一赛道。如何发挥自身在金融市场的优势，构建财富管理更加开放的投资生态圈？

　　兴业银行行长陶以平表示，兴业银行具备两个独特优势：一是高收益资产的构建和组织挖掘能力，二是深厚广泛的同业朋友圈。

　　对于兴业银行打造财富银行的目标，陶以平表示，希望将财富银行打造成表外追赶表内的重要增长极，朝着全市场一流财富管理银行的目标迈进。

　　实现这一目标，有三个落脚点。首先是聚焦客户经营。陶以平表示，对财富银行的定位，是短期内快速做大资产管理规模，快速挺进全行业的头部。为实现这一目标，对考核评价、资源配置、激励约束等政策进行了调整。比如，调整考核指标，围绕做大AUM规模，新增财富保有量考核等。

　　其二是构建更加开放的投资生态圈。一方面，通过产品带动资产流转，通过投行、投资生态圈的朋友广开优质资产获取渠道；另一方面，以银银和非银客群合作优势为基础，搭建开放型财富管理平台。

　　陶以平介绍说，兴业银行正在研究将银银平台与零售、企金渠道优势整合，将市场高度认同的“钱大掌柜”重塑成兴业银行财富产品销售统一平台，形成面向客户的财富产品超市。

　　“开放银行平台二期预计将于今年底建成，建成后将链接全集团和全市场的各类产品、服务，帮助客户获取市场最优秀的基金经理和产品，形成内外连接的产品和服务聚力。”陶以平表示，兴业银行将进一步打造F端的企业级开放银行平台，在集团层面形成统一的财富管理云平台，将同业优势延伸到产品端，做大做强。

　　其三，加快数字化赋能。陶以平表示，数字化转型贯穿始终，体现在财富银行上，就是要实现从“客户-产品-服务-渠道-生态”整个客户旅程全方位、无死角的数字赋能。

　　巩固绿色金融先发优势：拓面上量

　　“绿色银行、财富银行、投资银行”是兴业银行倾力打造的三张名片。绿色金融方面，作为全国首家赤道银行，兴业银行绿色金融领跑银行业。

　　反映在最新业绩数据上，上半年，兴业银行绿色融资余额再创新高，达1.28万亿元，较今年初增长11.01%；绿色金融客户数达3.29万户，较今年初增长24.80%。

　　适逢双碳目标下的战略机遇期，兴业银行绿色金融业务具体将如何展开？

　　陶以平表示，要保持绿色金融的领先优势，应巩固优势拓面上量。

　　“我们计划短期内以迅速上规模、打基础为主要目标，通过更多算大账、算综合账、算长期账做大做强绿色金融，表内表外联动，形成以综合收益为主导的绿色金融发展模式。”陶以平表示，兴业银行计划到2025年末，绿色金融融资余额要突破2万亿元，客户数突破5万户。为此，该行进行了一系列政策调整和资源倾斜，包括提高价格补贴、加大风险授权、配置专项风险资产等。

　　展望下一阶段，陶以平称，将加大资源配置，同时储备一批碳权金融资产，享受未来碳权资产增值带来的红利，并充分把握住国家和监管部门对绿色金融的激励政策红利，比如再贴现、再贷款，以及将推出的碳减排支持工具等。更重要的是，以绿色金融为抓手，参与地方政府业务，既防范化解风险，又从新旧经济转换中挖掘更多业务机会。

　　同时，加强创新服务碳市场。以“融资+融智”为载体、以“交易+做市”为抓手、以“碳权+碳汇”为方向，为各类市场主体提供结算、融资、中介、资产管理的碳金融综合服务。积极探索金融助力生态产品价值实现。

　　此外，加快实现自身碳中和。“碳达峰、碳中和对商业银行而言是一个历史性机遇，我们需要加强绿色金融产品创新与集团多元化产品运用，更加有力地服务支持绿色低碳重点领域，并为未来参与碳权持有和交易做好提前量，助力碳达峰碳中和目标实现。”陶以平说。