近日,关于量化投资的争议层出不穷。从8·28的“开盘即巅峰”到有融券业务的涨停股频频炸板,再到量化私募大佬2.85亿买豪宅,量化投资背负了不少骂名。9月1日,证监会指导沪深交易所出手规范量化交易。对量化的非议中,越来越多投资者认同“人是干不过机器的”。

量化投资到底是怎么做的?真有这么强?量化策略都是割韭菜吗?9月2日,2023阿牛智投秋季行情策略峰会在上海隆重举行。阿牛智投研究院院长王雨厚为股民解读量化投资以及阿牛智投策略大赛的规则。策略大赛三甲火热出炉,冠军量化策略季度收益跑赢市场27%,令不少投资者拍案叫好。

王雨厚解读量化投资

王雨厚表示,近期大家都在讨论量化割韭菜,实际上这是配合融券的短线高频交易。阿牛智投的策略大赛,比拼的是投资顾问用人工智能、大数据寻找有效因子的策略能力,既不是割韭菜,也不是给市场做空。以“赤兔8号”为例,用大数据回测发现市场、板块、个股共振的因子有效,加上公司基本面,可以选出股票,并找到好的买点,近一年半以来策略模拟净值上涨超50%。

陈华分享投资策略‍

无策略,不投资。在本次策略大赛中,阿牛智投三甲投顾各显身手。“获奖钉子户”陈华以相对市场涨跌8.82%的成绩获得季军。他采用的“定制5号”策略,根据“毛利率环比大幅上升,行业内评级大幅改善”的黄金双响炮原理制定而成;从长期净值表现来看,该策略3年年化62%,风险回报率高达3.15。

房光明分享投资策略‍

作为阿牛智投资深女投顾,房光明以季度相对涨跌11.17%的成绩获得大赛亚军。她的策略是选择小市值、板块多头趋势、个股强于大势的品种。房光明擅长采用困境反转方法,找困境反转公司,买在起涨点,卖在疯狂时。

韩式俊通过远程连线分享投资策略‍

以相对涨跌27.49%的优异成绩获得本次大赛冠军的是来自阿牛智投济南基地的高级投顾韩式俊。他认为,弱势行情中也有好股票,就看你有没有好策略。

韩式俊选择小市值、结合板块增强选时翻多、中枢价值空间等条件进行选股。捕捉到牛股塞力医疗,5个交易日涨幅高达37%。韩式俊表示,A股是结构性的行情,齐涨共跌成为过去,跟紧市场做“强”股,才能跑赢大盘。

毛羽分析九月投资策略​‍

阿牛智投创始人毛羽表示,春江水暖鸭先知,多重迹象表明,宏观要触底了。股市会先于宏观一到两个季度见底,积极看多A股,打折机会别错过。从创业板1200多家可比公司来看,基本面明显改善,说明以民企为主的创业板展露了蓬勃生机。受制于市场制约,A股股票的内生成长比较容易达到天花板,价值主要来源于股价打折,目前三分之一的板块股价都已经处于打折状态。8月29日,点掌全指提示市场进入趋势多头,叠加打折季,接下来有可能是今年最后一波打折行情,根据“三个钱包”的配置方案,波段部分的仓位要加足。投资者可以积极调整心态,放弃熊市思维,抓住趋势向多且股价打折的机会积极备战。